Critérios, limites e governança que orientam a concessão e o monitoramento das nossas operações de crédito.
Click Securitizadora S.A. · CNPJ 51.327.909/0001-90 · Versão 2.1 · Atualizada em junho de 2026 · Revisão a cada 90 dias
Esta é a versão institucional da Política de Crédito e Gestão de Risco da Click Antecipa, destinada à divulgação pública. Parâmetros de pontuação, modelos de score e procedimentos operacionais detalhados são mantidos em documento de uso restrito da Diretoria de Risco e Compliance.
Esta Política estabelece as diretrizes, critérios e responsabilidades para a concessão, o monitoramento e a gestão do risco de crédito das operações de aquisição de direitos creditórios (duplicatas) realizadas pela Click Antecipa, no âmbito de suas emissões de Certificados de Recebíveis (CR).
Aplica-se a todas as operações de cessão de direitos creditórios, aos colaboradores, prestadores de serviço de análise e cobrança, agentes fiduciários e demais partes envolvidas na originação, análise, formalização e monitoramento dos lastros.
| Norma | Conteúdo |
|---|---|
| Lei 14.430/2022 | Marco Legal das Securitizações e dos Certificados de Recebíveis. |
| Lei 9.613/1998 e Res. COAF 36/2021 | Prevenção à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo (PLD/FT). |
| Lei 13.709/2018 (LGPD) | Proteção de dados pessoais tratados na análise de crédito. |
| Código Civil (arts. 286 a 298) | Disciplina da cessão de créditos. |
| Resoluções BACEN aplicáveis | Acesso a bureaus de informação creditícia e ao SCR, mediante anuência. |
A Companhia adota o princípio das três linhas de defesa, segregando as funções de originação, análise e controle:
| Linha | Função | Responsabilidade |
|---|---|---|
| 1ª Linha | Originação / Comercial | Prospecção, relacionamento e formalização das operações. |
| 2ª Linha | Risco e Compliance | Análise de crédito, definição de limites, monitoramento e provisionamento. |
| 3ª Linha | Auditoria / Compliance | Verificação independente do cumprimento desta Política. |
Todo cedente é identificado e verificado antes do início das operações. A documentação mínima inclui contrato/estatuto social, cartão CNPJ ativo, documentos dos sócios e representantes, identificação do beneficiário final, anuência para consulta a bureaus e ao SCR/BACEN, além de documentação econômico-financeira (balanço, DRE, balancete, PGDAS quando aplicável, declarações de faturamento e endividamento assinadas por contabilidade responsável). A verificação comercial pode incluir visita in loco com registro fotográfico.
Antes da análise de crédito, o cedente deve atender, cumulativamente, aos critérios mínimos abaixo. O não atendimento implica reprovação do cadastro:
| Critério | Parâmetro |
|---|---|
| Tempo de atividade | Empresa com, no mínimo, 5 anos de atividade contínua. |
| Score de bureau | Pontuação mínima de referência; o encaminhamento por faixa de score segue o quadro abaixo. |
| Ausência de apontamentos | Sem títulos vencidos, PEFIN, REFIN, protestos, cheques sem fundo ou apontamentos negativos no SCR. |
| Idoneidade e situação jurídica | Não constar em lista restritiva ativa (OFAC, COAF, ONU, CEIS, TCU); sem indício de fraude documental; sem recuperação judicial ou falência em curso. |
| Setor permitido e lastro | Setor não vedado (item 8) e apresentação integral dos documentos e do lastro (NF-e, comprovante de entrega, contrato ou pedido). |
A análise do cedente fundamenta-se nos 5 C's do Crédito — Capacidade, Caráter, Capital, Colateral e Condições — com avaliação documentada e arquivada no dossiê da operação. Como, na securitização, o pagamento depende primariamente do sacado, a Companhia realiza ainda análise específica de risco do sacado: consulta a bureaus, verificação de protestos e ações judiciais, histórico de pontualidade, concentração na carteira e confirmação ativa do título nas operações relevantes.
A Companhia utiliza análise automatizada por IA como apoio à decisão de crédito. Para cada operação, a IA produz score e classificação de risco, recomendação (aprovar, aprovar com condições ou recusar), limite e taxa de deságio sugeridos, justificativa objetiva, alertas e red flags, nível de confiança e lista de pendências documentais.
O Comitê de Crédito é composto pelo Diretor Comercial, pelo Diretor de Risco e Compliance e por um membro independente com poder de decisão final. As decisões observam alçadas progressivas conforme o valor e o rating da operação; operações acima dos limites de alçada ou de risco mais elevado são deliberadas exclusivamente pelo Comitê, com lavratura de ata arquivada por, no mínimo, 5 anos.
A Companhia constitui Provisão para Devedores Duvidosos com base na classificação de risco, considerando dias de atraso e rating do cedente, aplicando sempre o maior percentual entre os dois critérios. Inadimplência superior a 360 dias, com provisão integral, enseja baixa contábil (write-off), sem extinção do direito de cobrança.
A Companhia mantém régua de cobrança que se inicia antes do vencimento e evolui da cobrança amigável ao protesto, negativação e cobrança judicial. Em razão da coobrigação do cedente:
Em caso de inadimplência, o título é negativado e protestado, dispondo o sacado de 5 dias para efetuar o pagamento. Não havendo a quitação pelo sacado nesse prazo, o cedente deve realizar a recompra do direito creditório em até 48 horas. O descumprimento implica bloqueio imediato de novas operações, negativação e acionamento das garantias.
Cedentes ativos são monitorados de forma contínua, com atualização periódica de score e rating e consulta ao SCR/BACEN. São eventos de bloqueio automático, entre outros: surgimento de volume vencido, duplicatas em atraso relevante, apontamento de protesto ou negativação, ação judicial relevante, inclusão em lista restritiva ou rebaixamento expressivo do rating interno.
Esta Política entra em vigor na data de sua aprovação pela Diretoria e pelos sócios da Companhia, sendo revisada, no mínimo, a cada 90 dias, ou sempre que houver alteração regulatória relevante, mudança no perfil da carteira ou no apetite ao risco. As alterações são submetidas à aprovação dos sócios da Companhia.
Dúvidas relacionadas a esta Política podem ser encaminhadas à Diretoria de Risco e Compliance pelo e-mail [email protected].
